Yüksek Enflasyon Ortamında Neye Yatırım Yapılır

Yüksek enflasyon ortamında neye yatırım yapılmalıdır, hangi yatırım araçları düşük riskle yüksek gelir getirir?

Yüksek enflasyon ortamında yatırım yapmak, birçok zorluk ve riskleri beraberinde getirmekle beraber, yapılan hata sonrası anaparanın değer kaybı ile karşı karşıya kalınabilmektedir. Ancak, bazı yatırım araçları da yüksek enflasyon dönemlerinde daha kazançlı hale gelmektedir. Herzaman geçerli olmamakla birlikte yüksek enflasyonla birlikte zarar etmeden ana paranızı koruyabilir hatta kar elde edebileceğiniz yatırım araçları bulunmaktadır. Örneğin, ev, arsa gibi gayrimenkul yatırımları genellikle değerlerini korumakla birlikte kazancı da beraberinde getirmektedir. Bir süre değerinin altında kalsa bile uzun vadede mutlaka kazançlı çıkacağınız yatırım aracıdır. Diğer taraftan, değerli madenler (altın vb.) de yüksek enflasyon dönemlerinde ana paranızın değerini koruyabileceğiniz yatırım araçları arasında yer alabilecektir.

Yüksek enflasyon ortamında neye yatırım yapılır diye soranlar için birçok farklı bakış açısıyla değerlendirilmeli ve yatırımcılar için çeşitlik de sunulmalıdır. Hisse senedi yatırımcıları için de temel gıda ve hizmetler sunan şirketler, yüksek enflasyon döneminde bile kimsenin vazgeçemeyeceği hizmet türü olması sebebiyle temel gıda ve hizmet sunan şirketler değerlerini koruyacatır. Unutulmaması gereken ise, yüksek enflasyon dönemi yüksek riski de beraberinde getirmektedir ve yatırımları çeşitlendirmek ve riski en aza indirmek için uzman desteği almak önemlidir.

Yüksek Enflasyon Nedir ve Neleri Beraberinde Getirir?

Yüksek enflasyon, düzenli ve süregelen biçimde tüm sektörü kapsayan geniş çaplı fiyat artışıdır. Tüketici fiyat enfeksi ile ölçülen enflasyon, zaman içerisinde fiyat artışının gerçekleştiği ekonomik durumdur. Tüketicilerin satın alma gücünün azalmasıyla beraber şirketlerin kâr oranları azalabilir ve şirketler için ekonomik belirsizlikler görülebilir.

Yüksek enflasyon kadar sebepleri de önem arz etmektedir. Talep artışı, döviz fiyatının yükselmesi, maliyet artışı, para arzındaki genişleme sebepleriyle yüksek enflasyonlar yaşanabilmektedir. Enflasyon döneminde yatırım yapılacak araç belirlenirken enflasyon sebepleri de göz önüne alınmalıdır.

Altın ve Diğer Değerli Madenler

Altın ve diğer değerli madenler, enflasyon karşısında yatırım aracı olarak kullanılan en geçerli yatırım aracı olarak bilinmektedir. ENflasyonun yüksek olduğu dönemlerde altın ve değerli madenler yükseliş eğiliminde olmaktadır.

Evrensel olarak güvenli liman olarak adlandırılan altın, yatırımcılar tarafından sıkça tercih edilmektedir. Altın yatırımına olan yönelim ile altın arzı artmakta ve değeri de yükselebilmektedir. Özellikle, TL/Dolar kurunda yaşanılan dalgalanma sebebiyle meydana gelen yüksek enflasyon dönemlerinde, dolara bağlı olarak altın fiyatı da artarken, belirsizlik sebebiyle güvenli limana olan yönelim sonucunda enflasyon üzerinde kazanç getirebilmektedir.

Hisse Senetleri

Yüksek enflasyon zamanlarında hisse senetleri farklı biçimde ayrışabilmektedir. Enflasyonun sebebine bağlı olmakla birlikte şirketin hedef kitlesine ve ulaşma durumuna göre yüksek enflasyon karşısında değerlenmekte veya yatırımcılarına zarar ettirebilmektedir.

Yüksek enflasyon dönemlerinde, enerji, gayrimenkul ve değerli madenler ile ilgili hizmet veren şirketler yükselebilmektedir. Yüksek enflasyon dönemlerinde maliyette artış olmakla birlikte özellikle gayrimenkul yatırımı artmakta ve değerli madenlere olan ilgi artmaktadır.

Geçmiş incelendiğinde, yüksek enflasyon döneminde bazı şirketler fırsata çevirebilmekte ve uzun süreli kâr elde etmektedir. Yatırımcılarına da enflasyonun kat ve kat üzerinde kazanç getirebilmektedir.

Döviz

Yüksek enflasyon dönemlerinde ilgili para biriminin değer kaybetmesi neticesinde dövizde artış görülebilecektir. Dolar, Euro ve Sterlin gibi para birimleri yüksek enflasyon dönemlerinde yatırımcılar tarafından en çok tercih edilen yatırım araçlarından sayılabilir.

Döviz yatırımında unutulmaması gereken durum ise, yatırım yapılan para birimine ait ülkenin de bir enflasyonunun olmasıdır. Örneğin, dolar yatırımı yapanlar için ABD enflasyon verileri de önem arz etmektedir. Son 10 yılda toplam ABD enflasyon oranı %50’nin üzerindedir.

Döviz kurunun değerini belirleyen birçok faktör bulunmaktadır. Enflasyon oranı, para birimine olan ilgi ve faiz oranı, döviz yatırımları için izlenmesi gereken veriler olarak görülecektir.

Gayrimenkul

Yüksek enflasyon karşısında özellikle Türkiye’de gayrimenkule olan güven yıllardır değişmemektedir. Enflasyonun yükselmesi ile birlikte gayrimenkul değeri dah fazla yükselebilmektedir. Önemli olan, değerlenme ihtimali yüksek olan bölgelere yatırım yapmaktır.

Gayrişmenkul yatırımları enflasyona karşı en dirençli yatırımlar arasındadır. Gayrimenkul sahipleri enflasyonu doğru hespalayıp enflasyonun üzerinde fiyat artışı yapmaktadırlar. Ayrıca, fiziksel yatırım aracıdır. Bu sebeplerle de gayrimenkul yatırımları en risksiz yatırımlar arasındadır.

Gayrimenkul üzezrinden elde edilen kira bedelleri ile de yüksek enflasyon dönemlerinde ek kazanç sağlanabileceği gibi gayrimenkul değer artışı sebebiyle de anapara değerini korumak mümkün olabilmektedir.

Yatırım Fonları

Yatırım fonları profesyonel yatırımcı yada yatırımcılar tarafından yönetilmektedir. Yüksek enflasyon dönemlerinde yatırım fonlarına yönelmek yatırım hakkında detaylı bilgi sahibi olmayanlar için tercih edilebilecek iyi bir yatırım aracı sayılabilir.

Yatırım fonlarında birçok sektöre ait fon bulunabilmekte ve dönemsel olarak yükselme ihtimali yüksek olan fonlar tercih edilebileceği gibi sepet fon tercihi yapılarak risk azaltılabilecektir.

Kripto Para

Yüksek enflasyon dönemlerinde ilgi gören diğer yatırım aracı da kripto paralardır. Merkeziyetsiz olması ve diğer yatırım araçları gibi müdahale alanının daha dar olması sebebiyle tercih edilmektedir.

Yüksek risk barındırabilen kripto paralar, yatırımcılar tarafından özellikle de ülkemizde en çok tercih edilen yatırım araçlarından birisi haline gelmiştir. Arz sınırının olması, vergilendirilmesinin mümkün olmaması, makas aralığının dar olması ve kolay alınıp satılabilir olması sebebiyle kripto para yatırımı da yüksek enflasyon dönemlerinde ilgi çekebilmektedir.

Mevduat Faizi

Türkiye’de yatırımcılar tarafından tercih edilen diğer bir yatırım aracı da vadeli hesaplardır. Burada önemli olan, reel gelirin olup olmaması hususudur. Enflasyon oranının altında teklif edilen mevduat faizleri, anapara üzerinde miktar artışı var gibi görünüyor olsa da uzun vadede anaparanın alım gücünün azalmasına sebebiyet verebilecektir. Örneğin, enflasyon oranı %68 olan bir ülkede yıllık %54 oranıyla paranın mevduata yatırılması halinde, 1-2 yıl gibi bir sürede, anapara üzerinde ciddi alım gücü kaybı meydana gelebilecektir.

Kredi Kullanımı

Her ne kadar yatırım aracı olarak bilinmiyor olsa da kredi kullanımı da bir yatırım aracı olarak nitelendirilebilecektir. Özellikle, yüksek enflasyon dönemlerinde düşük faiz ile sunulan kredi seçenekleri iyi bir yatırımın kapısını aralayacaktır. Yıllık enflasyonun %50 olduğu dönemde yıllık %20 maliyetle kredi kullanıldığında ve anapara iyi bir yatırım aracında değerlendirildiğinde yıllık bazda yatırımcısına kazandırabilecektir.

Düşük maliyetle kredi kullanımı ve elde edilen anaparanın değerlendirilmesi, sıfır maliyetin altında para elde edilmesi sebebiyle yatırım aracı olarak değerlendirilebilir.

Eurobond ve Değerli Kağıtlar

Eurobond ve değerli kağıtlara yatırım yapmak da yüksek enflasyon dönemlerinde değerlendirilebilecektir. Yüksek enflasyon dönemlerinde yanlış banka politikaları sebebiyle ülke risk pirimi yükselebilir ve döviz ihtiyacı sebebiyle borçlanma ihtiyacı duyulabilir. Böyle dönemlerde 1000 dolar değerinde olan değerli kağıt 600 dolar gibi bir fiyata alınabilir ve yılda 2 defa kar ödemesiyle de ek gelir elde edilebilir.

Döviz yatırımı yapan yatırımcılar için alternatif olan ve döviz kazancının yanında hem kendi değer artışı, hem dövizin değer artışı hem de 6 ayda bir faiz ödemesi sebebiyle aynı anda 3 farklı kazanç elde edilebilecektir.

Eurobond ile uzun vadeli yatırım yaparak emekli olmak bile mümkün olabilecektir. Doğru zamanda doğru yatırım yapmak en önemli unsurdur.

Nereye Yatırım Yapılır?

Yüksek enflasyon dönemlerinde riski en aza indirmek için yatırım araçlarını genişletmek, para kaybını en aza indirmek anlamına gelebilecektir. Anaparanın akıllıca döviz, emtia, kıymetli maden, fon ve hisse senedi olarak sepet halinde yatırımlara yönlendirmek mantıklı tercih olabilecektir. Unutulmamalıdır ki, yatırım araçlarından birisi enflasyonun altında değer kazansa bile bir diğer yatırım aracıyla aradaki fark kapanacak ve anapara değeri korunmuş olacaktır.

Gayrimenkul yatırımları da imkan dahilinde değerlendirilmesi gereken diğer husustur.

Uzman yatırım desteği almayanlar için sepet biçiminde yatırım yapmak en iyi seçenek olmakla birlikte ülke mali politikalarını taklit etmek de kazanç sağlayabilmektedir. Özellikle, yüksek enflasyon ve düşük kredi maliyetinin olduğu dönemlerde kredi kullanımı ile borçlanmak iyi bir yatırım aracı olabilecektir.

Yüksek enflasyon ortamında neye yatırım yapılır konusunda fikir, görüş ve önerilerinizi yorumlar alanından paylaşabilirsiniz.